积木拼图集团CEO董骏:资产管理能力是核心,P2P只是模式_网贷东方论坛
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积木拼图集团CEO董骏:资产管理能力是核心,P2P只是模式

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发表于 2019-8-7 14:37:39 | 显示全部楼层 |阅读模式
  互联网金融或者说P2P网贷正在面临行业发展史上的重大难关。
  从超万亿的存量,到目前的6000多亿,从巅峰时期6000多家平台,到目前787家正常运营平台。
  “风险”、“危机”、“寒冬”等词汇伴随着P2P的后半段发展历程。
  P2P行业的核心在哪、它的价值怎样、未来将会如何……
  前些天,久未在公众面前露面的积木拼图集团CEO董骏接受了包括我们在内的多家媒体采访,就上述问题做了深入探讨。
  资产管理能力是核心
  在董骏看来,目前监管数据的接入、银行存管、各种各样第三方的参与审查、各级互金协会、金融局等监管动作已经很完整的进行了交叉盘查。虽然市场上不断有一些负面事件,但从现在判断上来说,行业发展还是会有建设性,监管还是会留一定的口子。
  “对P2P这种商业模式本身,我们保持一个比较客观的态度,如果监管真的是给备案,那我们乐见其成,这是很有价值的通道。”
  “如果比较乐观的估计,我们大概率判断这样一个趋势,关停99%是数量上的关停,虽然最后剩下来数量少,但质量非常高。比较客观的估计,我们还是认为我们做的事是很有意义,头部平台的资产管理能力已经有了,其实不需要过于依赖于P2P这种模式。”
  其实,P2P本身的核心价值就是撮合借贷与投资双方的需求,而这个模式下最重要的一点即对于资产端的管理能力,而纵观行业发展史,P2P出险最主要的原因之一也是资产的风险控制。
  “所有金融危机和金融机构的迭代基本上都是因为风险控制的问题,风险控制不是说你拿了什么样的资金,而是资金到底给了谁,这个才是核心。”
  “互联网金融是比较大而全的概括,包括互联网化投资和互联网化信贷,以及互联网技术在整个体系内的运用,在这个体系内,如何在信贷端管理风险、如何服务资金的需求方,我觉得资产端是90%,投资端则占10%。”董骏说道。
  “P2P模式不是我们的核心能力,我们核心能力是怎么服务那些小微客户,怎么管理那些小微客户的风险,既对他们好,又源源不断产生小微金融的资产,这件事是金融里头最有价值的。整个金融体系核心是如何管理资产的能力,而不是说如何‘吸储’的能力。”
  “当然,线上投资平台也涉及一些服务能力、服务体验的问题,我觉得这还相对少一些,互联网化商业模式可以让出借人更方便的出借,这是很有价值的,但是在金融板块这个价值少于对底层资产管理的能力。只要抓住底层资产管理能力,P2P反而变成了一个相对次要的东西。”
  深耕小微和农村金融,发力三大商业模式
  自2016年9月,品钛与积木拼图分拆之后,积木拼图集团一直较为低调,集团CEO董骏也鲜少露面。
  但实际上,经过几年的发展,积木拼图早已深耕于小微和农村金融业务。在董骏看来,定位于零售金融资产或者说农村金融方向是巨大的蓝海市场,一方面这与国计民生非常有关,政策也非常支持。
  2017年初的中央一号文件发布关于农村金融的“千字文”,大力鼓励发展农村金融,今年的政府工作报告则强调,创新和加强农村金融服务。
  农村金融迎来持续的政策红利期,而社科院数据显示,我国三农金融供求缺口超过3万亿元。
  也正是基于政策支持、市场需求的大背景,农村金融市场正在爆发。
  据董骏介绍,整个积木拼图有三大块商业模式:第一,P2P,就是积木盒子;第二,信贷业务;第三,资产管理,通过积木体系自身的管理零售信贷资产的能力,可以帮助各种各样的机构参与到零售金融资产的投资里面。
  其中的信贷业务包括两个品牌,分别为积木时代、积木美行,两个品牌都是针对夫妻老婆店、农村种植户和养殖户等,为他们提供小微经营性贷款,二者面向客群层稍微有点差异。
  “积木美行定位的客户征信更好一点,客单价更高一些,利率更低一些,质量更高一些。从我们业务定位就可以看到,我们面对的零售金融市场的需求太大了,我们做了五年,我们发现这里面还分层,每一种分层客户服务方法还有差距,足够让我们用不同的方法去服务不同的客群。”
  积木拼图的小微和农村信贷业务以直营方式拓展业务,主要采用线下获客、线下管理,线上风控、线上进行日常客户维护的方式,目前在全国布局有60多个服务网点。
  据了解,积木时代的信贷产品件均额度约七八万元,积木美行略高,在几十万左右,二者的产品期限均在一年以内。目前积木时代与积木美行的规模不算太大,累计服务借款约有33多亿。
  行业资金供给结构已有变化
  “机构进场越来越多了,原来整个金融创新行业都是靠P2P起来的,可能2014年年底或者2015年年底,整个市场80%以上的资金都是P2P,但到现在超过一半都是机构,P2P的占比在降低,机构的占比在增加,这个是一个结构变化。”董骏表示。
  自年初的175号文指明P2P三大转型以来,行业的不景气让大量互金企业涌入助贷领域,机构开始更多的参与进来。
  而从360金融、乐信、趣店、拍拍贷、小赢科技等头部互金公司一季度财报也能看到,各企业的金融机构资金占比普遍有所提升。
  对于助贷等机构业务,董骏表示,“主要的助贷合作都在品钛,但积木拼图今天还是比较关注P2P资金和潜在助贷型资金,我们现在在探讨如何可以帮助机构投资人来管理信贷资产。”
  “当前,积木时代百分之百还是P2P资金,P2P还是现阶段积木体系的核心业务模式,但是积木时代也在着手跟机构合作。”
  “其实,机构业务现在两种模式,一种比较主流的叫做助贷模式,机构直接放贷,助贷机构推荐资产;一种则是资产管理,即主动型的管理机构,相当于机构把资金给我们,双方合作设立基金,再通过合理放贷通道放进去,市场上公募私募的ABS基本属于资产管理类型。”
  在提及P2P备案等问题时,董骏表示,“这件事比较客观看待,我们核心能力是对资产的管理,使得我们对P2P依赖性是可管理的,风险也是可管理的。如果拿到牌照,当然是非常好的事,但是预先管理好相应的风险吧。”
  如果没有拿到备案,董骏提到,转型可选择方案也比较多,第一,获得自有牌照;第二,机构合作,如上提到的助贷以及资产管理模式。董骏相信只要有资产管理能力,就可以活得很好。
  “如果我们简单从一个企业可持续性发展的角度来说,只要把零售金融资产管理好,可持续性发展是没问题的,无非就是不通过P2P的模式来获取资金,我就要通过自己的牌照模式或者是跟机构的合作模式来获取资金,这方面要做好准备。但是其实无论做什么准备,要把你底层资产数据拿出来,机构是认可的,其实一般是卖得掉的。”
  总的来说,从6月的备案试点到7月的监管试点,P2P网贷行业跌宕起伏,消息面喜忧参半。但正如董骏所说,P2P是一种模式,资产管理能力才是一家平台现在以及未来的核心竞争力,我们投资人或许也更应着眼于此,也期待积木以及行业都能拥有长久且辉煌的未来。

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